「半導体関連株大幅上昇、来週はディスコが決算発表・株価４万円超えで割高感は意識されないか？」

１月１９日の東京株式市場では、半導体関連株が買われました。１８日に決算を発表した台湾の半導体メーカーTSMCが米国市場で９％上昇しました。２４年の半導体市場拡大に対する自信が深まったことで、東京市場でも半導体関連株が上昇しました。

TSMCは２４年１２月期の売上高が前期比２０％強伸びるとの見通しを明らかにしました。１－３月期については前期比７％～１２％の増収を公表しています。１－３月期の増収率が上限で１２％台、そして年間で２０％超の増収率です。ならば、年後半になって半導体市場拡大に加速がつくことになります。

米国市場では、AIスマホの投入による中長期的収益拡大が予想されるとのアナリスト評価を受けて、アップルが３％上昇しました。「生成AI市場の拡大」を意識した株式市場です。

一部報道では、METAのザッカーバーグCEOはAIの開発に向け、「今年末までに３５万台のエヌビディアのGPUを購入する」ことを明らかにしたとのことです。

参考のため、METAが７－９月期決算の発表時に公表した２０２４年の計画を以下に掲載します。

META（フェイスブック）の計画

設備投資

23年270～290億ドル

24年300～350億ドル

経費

23年870～890億ドル

24年940～990億ドル

METAの24年

◎インフラ関連費用増加

◎人材増強→給与増加

◎AR・VRに投資

◎新データセンター建設

２４年のAI投資活発化が認識され、半導体関連株の追い風になっています。

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来週は２４日にディスコ、ニデックが決算を発表します。ディスコの株価は本日、４万円を超えてきました。ディスコの現在の予想１株利益は約７００円です。予想PERは６０倍に近付いています。これからも業績が伸び続けるとしても、当面の決算数字が発表されても株価の割高感は意識されないのか、ディスコの決算に対する株価の反応は来週の注目点になります。

１月１９日午後３時１０分記