「日本で半導体関連株が下落」

「米国AMD株は時間外取引で２．７％上昇...」

「東京市場の株価下落、需給的要因大きいか」

「４－６月期の船舶関連需要が急増」

８月２日の日本株は下げました。半導体関連株を中心にグロース株（高PBR）銘柄が下げました。ファーストリテイリングやオリエンタルランドなど、高PBR銘柄の下げが目立ちました。

米国時間１日に半導体メーカーのAMDが４－６月期決算を発表しました。４－６月期の売上高は５３億ドルで、１－３月期と同水準でした。７－９月期の売上高は５７億ドルを計画しています。AMDの株価は米国市場時間外取引で２．７％上昇しました。同社は時価総額１８９３億ドルの半導体巨大メーカーです。特に決算を嫌気した株価動向ではありません。２日の東京市場の半導体関連株下落は、需給的要因が大きいと考えます。

外食チェーンのゼンショーが前場中ごろから徐々に下げ幅を広げて大幅安になるなど、PBRの高い株を売り込む動きが見られています。一方で、自動車株、非鉄株、エネルギー関連株には高い銘柄が存在します。ポートフォリオ上の高PBR銘柄の比率を下げる一方で、資源株等を買う動きが出たのかもしれません。

昨日に決算発表を実施したトヨタが連日の高値を更新するなど、決算発表を重視した売買は活発です。山崎パン、アイホンも決算内容を手掛かりに買われました。

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スタンダード市場で内海造船（７０１８）がストップ高比例配分となり、大量の買い物を残しました。１日に発表された４－６月期の営業利益は約２０億円となりました。業績計画は修正していません。会社側の２４年３月期の営業利益の計画は７億円です。最初の３か月決算で、年間計画の営業利益の３倍近くの水準を確保しました。決算内容に驚いた投資家も多く、朝から買い物が膨らみました。

内海造船は、社名の通り、造船会社です。足元の利益急増から明らかなように、船舶需要に急速な変化が生じています。

３１日には船舶用塗料を主力とする中国塗料（４６１７）が４－６月期の営業利益２０億円（前年同期４億円の赤字）を発表しました。中国塗料は２４年３月期の営業利益を従来計画の６９億円に対して８４億円に、年間配当金を３７円に対して６８円に上方修正しました。４－６月期における船舶需要の活況が、内海造船、中国塗料の決算動向から浮かび上がります。

２日のスタンダード市場では、阪神内燃機、名村造船所、寺崎電気産業など、船舶関連の事業を行っている銘柄が上昇していました。このあたりの流れが、プライム市場の三井E&Sや東京計器あたりに波及するかどうか、短期的トレーディングの次元では注目されます。

８月２日午後２時３０分記